Investing.com — Citi analistleri, üçüncü çeyrek kazançları öncesinde ABD elektrik ekipmanı sektöründe altı favori hisse belirledi. Veri merkezi altyapı yatırımlarından kaynaklanan kalıcı yapısal rüzgarları ve iyileşen kısa döngü talebini gerekçe gösterdiler. Firma, 2026 üçüncü çeyreğinde sektör ortalaması organik büyümenin yüzde 8,4 olacağını öngörüyor. Faaliyet marjlarının ise yüzde 21,9’a ulaşması bekleniyor.
Analistler, potansiyel risk faktörlerine dikkat çekti. Kalıcı enflasyonist baskılardan kaynaklanan fiyat-maliyet ters rüzgarları bunlardan biri. Daha uzun süre yüksek faiz oranı ortamı da bir diğer risk. Bununla birlikte, şirketlerin COVID-19 pandemisinden bu yana daha proaktif fiyatlandırma yaklaşımları benimsediğine inanıyorlar. Bu durum, yakın vadeli maliyet baskılarını dengelemeye yardımcı olabilir. Sektörün değerlemesi, tarihi ortalamalara göre bir prim yansıtıyor. Citi bunu, genişleyen endüstriyel rüzgarlara ve potansiyel olarak kalıcı bir endüstriyel yükseliş döngüsünün tanınmasına bağlıyor.
1. Parker-Hannifin (PH)
Citi, Parker-Hannifin’in son 12 aylık sipariş büyümesinin yüzde 12 olduğunu vurguladı. Bu oran, şirketin 2027 mali yılı organik büyüme rehberliği orta noktası olan yüzde 7’yi aştı. Analistler, mevcut rehberliğin ihtiyatlı bir muhafazakarlığı yansıttığına inanıyor. Son trendler devam ederse, bu durum kazanç artışını destekleyebilir. Yakın zamanda tamamlanan ve bekleyen birleşme ve satın almalar da zaman içinde büyümeye katkıda bulunmalı. Hisse, son zirvelerden yüzde 10’dan fazla düştü. Bu da hisse fiyatı değerlenme potansiyeli yaratıyor.
2. Vertiv (VRT)
Citi, çözüm odaklı tekliflerin artırılmasıyla ilişkili potansiyel yakın vadeli sürtünmeyi kabul etti. Buna rağmen firma, Amerika’da çeyrekten çeyreğe büyüme ivmesi bekliyor. EMEA gelirinde de olumlu bir dönüş noktası öngörüyor. Bu faktörler, güçlenen talep trendlerini ve büyüme potansiyelini vurgulamalı. Analistler, üçüncü çeyrekte yeniden hızlanan organik büyümenin önemli olduğuna inanıyor. Devam eden güçlü marj performansıyla birlikte, bu durum Vertiv’in hızlanmış büyüme döngüsünün dayanıklılığına olan güveni artırabilir.
Dover CorporationStratejileri incele
3. Emerson Electric (EMR)
Citi, sağlıklı bir karışıma dikkat çekti. Tutarlı bakım, onarım ve operasyonla ilgili işler bunun bir parçası. Büyüyen kısa döngülü Test ve Ölçüm talebi de var. Kalıcı uzun döngülü proje faaliyeti ve daha yüksek büyüme gösteren yazılım maruziyeti de mevcut. Firma, sağlam dördüncü mali çeyrek sonuçları bekliyor. 2027 mali yılı rehberliğinin, Emerson’ın yüzde 4 ila yüzde 7’lik uzun vadeli döngüsel büyüme hedefiyle uyumlu olmasını öngörüyor. Güçlü operasyonel uygulama ve fiyat-maliyet yönetimi konusundaki başarı geçmişi, güçlü faaliyet kaldıracını desteklemeli.
4. Trane Technologies (TT)
Yüksek ticari HVAC siparişleri, 2026 üçüncü çeyreğinde çift haneli organik gelir büyümesine iyi görünürlük sağlıyor. Momentum muhtemelen çeyreğin ötesine uzanacak. Güçlü ticari HVAC talebi devam ediyor. Bunu veri merkezi talebi yönetiyor ancak diğer sektörlerde de güç var. Yakın vadeli fiyat-maliyet ters rüzgarları marj artışını sınırlayabilir. Bununla birlikte Citi, şirketin uzun süredir devam eden yüzde 25 artı faaliyet kaldıracı hedefinin sürdürülebilir olduğuna inanıyor.
5. Dover Corporation (DOV)
Citi, Dover’ı kalıcı büyümeye dair normalden daha iyi görünürlük göz önüne alındığında “çok ucuz” olarak nitelendirdi. 2026 gelirinin yaklaşık yüzde 25’i kalıcı yapısal büyüme pazarlarına bağlı. Kapasite genişletmeleri de devam ediyor. Firma, büyük ölçüde sürdürülebilir orta tek haneli organik büyümeye yüksek görünürlük görüyor. Rakiplere göre indirimli değerleme, çekici risk/ödül potansiyeli sunuyor.
6. Eaton Corporation (ETN)
Citi, havacılık tedarik zinciri koşulları ve enflasyonist baskılardan kaynaklanan potansiyel zorlukları kabul etti. Buna rağmen, hem Elektrik Amerika hem de Elektrik Küresel segmentlerinin hızlanan çeyrekten çeyreğe organik büyüme sunmasını bekliyor. Güçlü temel talep ve artan kapasite önemli. Siparişler, kalıcı çift haneli organik büyümeyi yansıtıyor. Bu faktörler, Eaton hisselerini artan yukarı yönlü potansiyel için konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
